АО «ЕНПФ» (далее - ЕНПФ) представляет отчет об управлении пенсионными активами Национальным Банком Республики Казахстан (далее - НБРК) и управляющими инвестиционным портфелем (далее - УИП) на сайте enpf.kz в разделе «Показатели - Инвестиционная деятельность».

Общий объем пенсионных активов на 1 августа 2024 года составил 20 252,45 млрд тенге. По состоянию на эту дату пенсионные активы ЕНПФ, находящиеся в доверительном управлении НБРК, сформированные за счет обязательных пенсионных взносов (далее - ОПВ), обязательных профессиональных пенсионных взносов (далее - ОППВ), добровольных пенсионных взносов (далее - ДПВ), составили 20 077,64 млрд тенге[1]. Объем пенсионных активов, сформированных за счет обязательных пенсионных взносов работодателя (далее - ОПВР), находящихся в доверительном управлении НБРК, - 120,03 млрд тенге.

Пенсионные активы под управлением УИП составили более 54,79 млрд тенге.

Инвестиционный портфель пенсионных активов под управлением НБРК

Основные направления инвестирования пенсионных активов, сформированных за счет ОПВ, ОППВ, ДПВ, на 1 августа 2024 года выглядят следующим образом: государственные ценные бумаги Министерства финансов РК – 44,04%, облигации квазигосударственных компаний – 9,68%, облигации банков второго уровня Республики Казахстан – 4,49%, государственные ценные бумаги иностранных государств – 4,41%, акции и депозитарные расписки эмитентов РК – 1,79%, МФО – 1,72%.

Инвестиционный портфель в разрезе валют, в которые номинированы финансовые инструменты, приобретенные за счет ОПВ, ОППВ, ДПВ, по состоянию на 1 августа 2024 г. выглядит так: инвестиции в национальной валюте – 62,70%, в долларах США – 37,30% портфеля пенсионных активов.

Из анализа структуры полученного дохода следует, что доходы в виде вознаграждения по ценным бумагам, в том числе по размещенным вкладам и операциям «обратное РЕПО» и от рыночной переоценки ценных бумаг составили 904,17 млрд тенге, по активам, находящимся во внешнем управлении – 420,95 млрд тенге, от переоценки иностранной валюты - 167,73 млрд тенге.

Рыночная переоценка ценных бумаг была отрицательной и составила 85,8 млрд тенге. Прочие убытки составили 1,01 млрд тенге.

За счет диверсификации инвестиционного портфеля пенсионных активов по инструментам, отраслям и валютам общий доход за январь-июль 2024 г. является положительным и составляет 1,41 трлн тенге. Доходность пенсионных активов ЕНПФ за указанный период составляет 7,51%

Направления инвестирования ОПВР на 1 августа 2024 года выглядят следующим образом: государственные ценные бумаги Министерства финансов РК – 85,75%, операции РЕПО – 13,40%, денежные средства на инвестиционных счетах – 0,44%, депозиты НБРК – 0,41%.

Инвестиционный портфель за счет ОПВР включает только финансовые инструменты, номинированные в национальной валюте.

Размер начисленного инвестиционного дохода по ОПВР по состоянию на 1 августа с начала 2024 г. составил 1,02 млрд тенге. Доходность ОПВР - 2,53%.

Напомним, что в средне- и долгосрочной перспективе обеспечивается положительная реальная (превышающая накопленную инфляцию) доходность пенсионных накоплений.

Подробная структура инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением НБРК с указанием эмитентов и обзор инвестиционной деятельности размещены на официальном сайте ЕНПФ. Также на сайте enpf.kz размещена информация о стуктуре портфеля по пенсионным активам, сформированным за счет ОПВР.

Управляющие инвестиционным портфелем

Общий объем пенсионных активов, находящихся под управлением УИП, составляет более 54,78 млрд тенге.

По состоянию на 01.08.2024 г. пенсионные активы, находящиеся в доверительном управлении АО «Jusan Invest», составили более 9,31 млрд тенге.

Основные инвестиции компании: ГЦБ МФ РК – 32,35%, паи Exchange Traded Funds (ETF) – 28,14%, корпоративные облигации иностранных эмитентов – 8,69%, облигации банков второго уровня РК – 7,53%, ГЦБ иностранных государств – 6,62%, обратное РЕПО – 5,83% портфеля. Отметим, что 63,3% портфеля представлено в тенге, 36,7% - в долларах США.

В результате инвестиционной деятельности размер начисленного инвестиционного дохода за 7 месяцев 2024 г. составил 743,19 млн тенге. Доходность пенсионных активов - 8,91%.

Подробная структура инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением АО «Jusan Invest» с указанием эмитентов представлена на сайте ЕНПФ.

По состоянию на 01.08.2024 г. пенсионные активы, находящиеся в доверительном управлении АО «Halyk Global Markets», составили более 4,24 млрд тенге.

Основные инвестиции в структуре портфеля таковы: «обратное РЕПО» (не более 90 календарных дней) – 20,02%, корпоративные облигации иностранных эмитентов – 16,61%, облигации квазигосударственных организаций РК – 13,92%, облигации банков второго уровня РК – 12,46%, государственные ценные бумаги Министерства финансов РК – 10,73%, корпоративные облигации организаций РК – 7,74%, облигации МФО – 6,40%.

Инвестиции в национальной валюте составили 75,53% портфеля, в долларах США - 24,47%.

В результате инвестиционной деятельности размер начисленного инвестиционного дохода по состоянию на 1 августа 2024 года с начала 2024 года составил 310,25 млн тенге. Доходность пенсионных активов - 7,66%.

Подробная структура инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением АО «Halyk Global Markets» с указанием эмитентов представлена на сайте ЕНПФ.

По состоянию на 01.08.2024 г. пенсионные активы ЕНПФ, находящиеся в доверительном управлении АО «BCC Invest», составили порядка 4,9 млрд тенге.

Основные направления инвестиций: облигации квазигосударственных организаций Республики Казахстан – 33,86%, облигации БВУ РК – 13,31%, ГЦБ МФ РК – 12,32%, обратное РЕПО – 9,23%, корпоративные облигации эмитентов-резидентов РК – 9,08%, корпоративные облигации иностранных эмитентов – 6,73%, паи (ETF на индексы) – 6,34%.

Инвестиции в национальной валюте составили 85,12% портфеля, в долларах США - 14,88%.

В результате инвестиционной деятельности, размер начисленного инвестиционного дохода за 7 месяцев 2024 г. составил 377,10 млн тенге. Доходность пенсионных активов - 8,25%.

Подробная структура инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением АО «BCC Invest» с указанием эмитентов представлена на сайте ЕНПФ.

По состоянию на 01.08.2024 г. пенсионные активы ЕНПФ, находящиеся в доверительном управлении АО «Сентрас Секьюритиз», составили порядка 1,4 млрд тенге.

В ГЦБ МФ РК инвестировано 25,15%, обратное РЕПО – 17,39%, облигации квазигосударственных организаций – 14,05%, в акции и депозитарные расписки эмитентов РК – 10,80%, облигации БВУ РК – 8,92%, государственные облигации США – 7,93%, корпоративные облигации эмитентов РК – 7,58%.

Инвестиции в национальной валюте составили 72,72% портфеля, в долларах США - 25,67%, в канадских долларах - 1,61%.

В результате инвестиционной деятельности и изменения рыночной стоимости финансовых инструментов размер начисленного инвестиционного дохода по состоянию на 1 августа с начала 2024 года составил 111,43 млн тенге. Доходность пенсионных активов - 9,05%.

Подробная структура инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением АО «Сентрас Секьюритиз» с указанием эмитентов представлена на сайте ЕНПФ.

По состоянию на 1 августа 2024 года пенсионные активы, находящиеся в доверительном управлении АО «ДО Народного Банка Казахстана «Halyk Finance», составили порядка 35 млрд тенге.

Основные инвестиции в структуре портфеля выглядят так: ГЦБ МФ РК – 18,33%, «обратное РЕПО» (не более 90 календарных дней) – 16,60%, облигации квазигосударственных организаций Республики Казахстан – 12,46%, паи Exchange Traded Funds (ETF) – 11,77%, корпоративные облигации иностранных эмитентов – 9,21%, облигации банков второго уровня РК – 8,84%, корпоративные облигации эмитентов РК– 8,67%, ГЦБ иностранных государств – 7,67%.

В инструменты в национальной валюте инвестировано 69,27% портфеля, в долларах США - 30,73%.

В результате инвестиционной деятельности размер начисленного инвестиционного дохода по состоянию на 1 августа с начала 2024 года составил 2 382,59 млн тенге. Доходность пенсионных активов - 7,91%.

Подробная структура инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением АО «ДО Народного Банка Казахстана «Halyk Finance» с указанием эмитентов представлена на сайте ЕНПФ.

Напомним, что с 1 июля 2023 г. вкладчики могут передать в доверительное управление не более 50% пенсионных накоплений за счет обязательных пенсионных взносов (ОПВ) и обязательных профессиональных пенсионных взносов (ОППВ) без учета порога минимальной достаточности управляющим инвестиционным портфелем (УИП), выбрав такую компанию самостоятельно. Вкладчики, у которых есть добровольные пенсионные накопления, могут их передать их УИП в объеме 100%.

ЕНПФ создан 22 августа 2013 года на базе АО «НПФ «ГНПФ». Учредителем и акционером ЕНПФ является Правительство Республики Казахстан в лице ГУ «Комитет государственного имущества и приватизации» Министерства финансов Республики Казахстан. Доверительное управление пенсионными активами ЕНПФ осуществляет Национальный Банк Республики Казахстан. В соответствии с пенсионным законодательством ЕНПФ осуществляет привлечение обязательных пенсионных взносов, обязательных пенсионных взносов работодателя, обязательных профессиональных пенсионных взносов, добровольных пенсионных взносов, а также зачисление и учет добровольных пенсионных взносов, сформированных за счет невостребованной суммы гарантийного возмещения по гарантируемому депозиту, перечисленной организацией, осуществляющей обязательное гарантирование депозитов, в соответствии с Законом Республики Казахстан "Об обязательном гарантировании депозитов, размещенных в банках второго уровня Республики Казахстан", обеспечивает осуществление пенсионных выплат. Также Фонд осуществляет учет целевых активов и целевых требований, учет и зачисление целевых накоплений (ЦН) на целевые накопительные счета, выплат ЦН их получателю на банковские счета, учет возвратов ЦН в порядке, определенном Правительством Республики Казахстан в рамках программы «Национальный фонд – детям». (Подробнее на www.enpf.kz).

[1] без учета денег на счетах пенсионных взносов и выплат